ParedStreet

Berkshire Hathaway comenzó a comprar acciones de Apple en 2016 y, a mediados de 2018, el conglomerado acumuló un 5% de propiedad del fabricante de iPhone, una participación que costó $ 36 mil millones. Avance rápido hasta 2022 y la inversión de Apple ahora vale $ 160 mil millones a medida que el repunte masivo se extendió hasta el nuevo año.

“Sin lugar a dudas, es una de las inversiones más sólidas que Berkshire ha realizado en la última década”, dijo James Shanahan, analista de Berkshire en Edward Jones.

Aparte de la gran apreciación de Apple en el precio de las acciones, también ha sido una apuesta lucrativa para Berkshire debido a sus cuantiosos pagos. Berkshire ha disfrutado de dividendos regulares, con un promedio de alrededor de $ 775 millones anuales.

La aversión de Buffett a las acciones tecnológicas de alto vuelo ha sido bien documentada, pero el “Oráculo de Omaha” se acercó al sector en la última década con la ayuda de sus ayudantes de inversión Todd Combs y Ted Weschler. La participación de Berkshire en Apple ahora representa más del 40% de su cartera de acciones, según los cálculos de InsiderScore.com. El conglomerado es el mayor accionista de Apple, fuera de los proveedores de fondos indexados y cotizados en bolsa.

El inversionista multimillonario ha llamado a Apple el “tercer negocio más grande”, después de sus intereses en seguros y ferrocarriles. Buffett dijo anteriormente que el iPhone es un producto “pegajoso” que mantiene a las personas dentro del ecosistema de la empresa.

“Es probablemente el mejor negocio que conozco en el mundo”, dijo Buffett en una entrevista de CNBC en febrero de 2020. “No pienso en Apple como una acción. Lo considero nuestro tercer negocio”.

Pero no es probable que escuche a Buffett alardeando sobre la operación ganadora, ya que ese no es su estilo y, a menudo, se apresura a señalar cuando las acciones aprecian que las ganancias aún no son reales y están sujetas a fluctuaciones adicionales.

Aún así, el inversor ha obtenido parte de ese beneficio en términos reales a lo largo de los años. Desde 2018, Berkshire ha estado recortando ligeramente su participación en Apple y el conglomerado se embolsó $ 11 mil millones en 2020. Sin embargo, debido a los programas de recompra de Apple, que redujeron el número de sus acciones en circulación, la participación general de Berkshire en la compañía de tecnología en realidad ha aumentado.

“La inversión de Berkshire en Apple ilustra vívidamente el poder de las recompras”, dijo el conglomerado en su informe anual de 2020. “A pesar de esa venta [en 2020] – ¡voilá! – Berkshire ahora posee el 5,4% de Apple. Ese aumento no tuvo ningún costo para nosotros, ya que se produjo porque Apple ha recomprado continuamente sus acciones, reduciendo así sustancialmente la cantidad que ahora tiene en circulación”.

“Pero eso está lejos de todas las buenas noticias. Debido a que también recompramos acciones de Berkshire durante los dos años y medio, ahora usted posee indirectamente un 10% más de los activos y ganancias futuras de Apple que en julio de 2018”, dijo Berkshire en el informe.

La inversión en el gigante tecnológico jugó un papel crucial para ayudar al conglomerado a superar la crisis de Covid-19 en 2020, ya que otros pilares de su negocio, incluidos los seguros y la energía, sufrieron un gran impacto.

*Artículo publicado en cnbc.com por Yun Li.

Los mercados de valores podrían ver un año más desafiante en 2022 con la inflación en un máximo de casi 40 años y la Fed recortando su política monetaria flexible mientras aumenta las tasas. Los desequilibrios continuos de la oferta y la demanda, exacerbados por la aparición de la nueva variante ómicron, también han seguido complicando la recuperación económica. Si bien muchos analistas de Wall Street pronostican un 2022 positivo, los inversores deberían esperar que los rendimientos estén muy por debajo de los años anteriores.

Consultamos a Morningstar para identificar algunos de los administradores de fondos con mejor desempeño, todos los cuales superaron constantemente sus índices de referencia a más largo plazo durante un período de tres, cinco o diez años.

John Rogers

Ariel Fund: Fondo emblemático de valor, centrado principalmente en pequeñas y medianas empresas.

Rentabilidad 2021: 25,7%, rentabilidad media anual de 10 años: 15%

Entretenimiento del Madison Square Garden (MSGE)

La participación más barata y más grande de Ariel Fund actualmente es Madison Square Garden Entertainment, que se vende a más del 50% de descuento sobre el valor del mercado privado, según Rogers. Más allá de poseer el icónico Madison Square Garden de Nueva York, la compañía tiene otros activos que el mercado no tiene en cuenta, incluidos Rockettes y Radio City, la red deportiva regional que transmite a los Knicks y los Rangers y varios grupos hoteleros premium. Lo que más entusiasma a Rogers es el MSG Sphere, el nuevo estadio de la compañía en Las Vegas que está programado para abrir en 2023. “Esto será un gran problema, no habrá nada igual en el mundo”, dice, y agrega que si MSGE logra esto, podría franquiciar el modelo y construir lugares similares en otras partes del mundo, incluidos Londres u Hong Kong. Entrando en el próximo año, Rogers está observando los derechos de nombres para Vegas Sphere: “Se podría ver a una empresa de tecnología de moda obteniendo derechos de nombres, lo que seguramente será un gran negocio”. Sin embargo, la acción ha tenido un desempeño deficiente en 2021, cayendo más del 37% en medio de preocupaciones sobre el aumento de casos de coronavirus que podría conducir a otro cierre de eventos en vivo.

Amy Zhang

Alger Mid-Cap Focus Fund: cartera enfocada de alrededor de 50 empresas medianas.

Rentabilidad 2021: 6%, Rentabilidad anual media desde el inicio (2019): 31,4%

Signature Bank (SBNY)

A Zhang le gusta este banco comercial con sede en Nueva York, que se beneficiará “no solo de un impulso de recuperación cíclica, sino también de la exposición a las primeras entradas de una criptoeconomía más secular”. Signature Bank, que construye “relaciones de primer nivel” con los clientes utilizando un enfoque único de “punto de contacto único” y centrado en el cliente, ha experimentado un crecimiento masivo de depósitos en los últimos años. Con un telón de fondo favorable para los bancos el próximo año en medio de un entorno de tasas de interés en aumento, eso debería proporcionar un impulso a las ganancias, predice Zhang. Incluso cuando las acciones subieron casi un 120% en 2021, las valoraciones siguen siendo atractivas, y Signature Bank cotiza con un descuento y crece más rápido que muchos de sus pares. Si bien el negocio principal del banco sigue siendo sólido, otro “motor de crecimiento emocionante” es su plataforma de pagos digitales Signet, un intercambio en tiempo real que aprovecha la tecnología blockchain y brinda a los clientes exposición a las criptomonedas. “Creemos que hay aún más ventajas por delante el próximo año; todavía no es una historia muy conocida y el crecimiento futuro no se ha descontado por completo”, dice Zhang.

Kirsty Gibson

Baillie Gifford US Equity Growth Fund: cartera concentrada de empresas en crecimiento.

Rentabilidad 2021: -4%, rentabilidad media anual de 3 años: 50,4%

Snap (SNAP)

Una de las incorporaciones más recientes del fondo, desde principios de 2021, es la plataforma de redes sociales Snap, que es inmensamente popular entre los adolescentes. Si bien la mayoría de los ingresos de la empresa provienen de la publicidad, Snap está pasando lentamente a convertirse en una empresa de realidad aumentada, lo que podría conducir a un “modelo de negocio mucho más lucrativo” en los próximos cinco a diez años, predice Gibson. Ella está particularmente entusiasmada con el kit de cámara, que hace que las herramientas de cámara de realidad aumentada de Snap estén disponibles para que cualquier desarrollador las use en sus propias aplicaciones. Eso abre potencialmente una “nueva vía de ingresos” para Snap, ya que podrían ayudar a impulsar la infraestructura de realidad aumentada para aplicaciones fuera de su ecosistema tradicional, dice Gibson. A pesar de que las acciones cayeron casi un 10% en 2021, “muchas de las luchas recientes de Snap fueron vientos en contra a corto plazo, en contraposición a los desafíos fundamentales para su negocio”, señala Gibson. El crecimiento de usuarios y la innovación de nuevos productos están en la “trayectoria correcta”, insiste. “Se trata de capear los factores externos a corto plazo”.

Nancy Zevenbergen

Fondo de crecimiento de Zevenbergen: empresas de tecnología y consumidores de gran capitalización.

Rentabilidad 2021: -12,5%, rentabilidad media anual de 5 años: 37,7%

Silvergate Capital (SI)

A Zevenbergen le gusta este banco regulado por la Fed, que tiene el mayor número de clientes de criptomonedas en los EE. UU., Como “una forma de participar en el mercado de criptomonedas emergente”. Silvergate Capital tiene más de 1300 clientes, incluidos Square y Coinbase en su Silvergate Exchange Network, que permite que los intercambios de cifrado y los inversores institucionales realicen transacciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Primero compró las acciones, cuyas acciones aumentaron un 111% en 2021, a principios de este año y desde entonces se han ido sumando, manteniéndose optimista sobre la empresa de cifrado conjunta planificada de la compañía con Meta, anteriormente conocida como Facebook. El banco no paga intereses sobre los depósitos, por lo que con la Fed buscando aumentar las tasas de interés el próximo año, eso debería impulsar las ganancias de Silvergate, predice Zevenbergen. Entrando en 2022, está observando de cerca la “mayor adopción institucional de las criptomonedas” y si Silvergate se expande fuera de las monedas estables con sede en EE. UU. “La parte regulatoria de esta ecuación es difícil y lleva tiempo”, dice. “Obviamente, todavía es temprano, pero las empresas estadounidenses están analizando todo este espacio y Silver Gate está bien posicionado para facilitarlo”.

Leon Cooperman

Omega Advisors: cerró en 2018, ahora tiene una family office.

Rentabilidad anual media desde el inicio (hasta 2018): 12%

Paramount Resources (PRMRF)

Cooperman ve un enorme valor en la compañía canadiense de petróleo y gas Paramount Resources, cuyas acciones ya aumentaron un 328% en 2021. Comenzó a comprar acciones a principios de año, sobre la base de que la oferta y la demanda del sector energético se mantendrían fuertes. Paramount ahora tiene un valor de mercado de poco más de $ 2 mil millones, y los ingresos y las ganancias se recuperaron con fuerza desde que los precios del petróleo se hundieron en medio de los bloqueos pandémicos a mediados de 2020. La compañía, que fue fundada por el barón petrolero canadiense Clayton Riddell, tiene reservas sólidas y un equipo de administración sólido, dice Cooperman. También le gusta especialmente el hecho de que Paramount triplicó su dividendo anual y tiene una recompra de acciones. Al pronosticar que la oferta y la demanda de petróleo se mantendrán ajustadas hasta el próximo año, Cooperman prevé más ganancias en 2022.

*Artículo publicado en forbes.com por Sergei Klebnikov.

Los analistas seleccionaron las 11 acciones en función de la alineación con los temas del año 2022 por delante de la empresa, que incluyen rendimiento de alta calidad, protegido contra la inflación, valor sobre crecimiento o generadores de flujo de efectivo libre, además de la consideración de factores como el posicionamiento de fondos, perspectiva de ganancias vs. consenso y ESGMeter.

Los analistas fundamentales de BofA califican las acciones seleccionadas como Buy. BofA dijo que también consideró las opiniones de sus analistas al tomar sus decisiones.

Las 11 acciones seleccionadas tienen un 23% de alza implícita, en promedio, para los objetivos de precios de los analistas (al 16 de diciembre de 2021), más un rendimiento de dividendos promedio de 2.2% (vs 1.7% para los 11 sectores en promedio), según a BofA.

BofA dijo que estas acciones son en su mayoría desatendidas por los fondos activos. Se benefician más de la inflación, el PIB más alto, las tasas de interés más altas, los precios del petróleo más altos y el crecimiento de los salarios que una cartera de 11 sectores ponderados por igual, todo lo cual BofA espera que ocurra en 2022.

Aquí están las 11 selecciones de acciones de BofA para 2022:

1. Walt Disney Co. (DIS)

Sector: Servicios de comunicación

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Reapertura de exposición (parques / cruceros / películas). Descuidado por los fondos (peso rel. 0.54x). Alta calidad.

2. BorgWarner Inc. (BWA)

Sector: Consumidor discrecional

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Beneficiario de inflación, beneficiario de inversión, desatendido (0.54x). Alto rendimiento de FCF de alta calidad (8%).

3. Mondelez International (MDLZ)

Sector: Productos básicos de consumo

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Alta calidad. ESGMeter alto. Ligeramente por debajo del peso normal (0,95x). Betas positivas del PIB y de las tasas de interés.

4. Exxon Mobil Corp. (XOM)

Sector: Energía

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Descuidado (0.27x). Beta de aceite más alta que CVX. Fuerte rendimiento del 10% FCF (consenso de 2022). Alto nivel de ESGMeter.

5. Wells Fargo & Co. (WFC)

Sector: Finanzas

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Alta calidad. Valor. Inflación positiva, PIB, tasas de interés betas. Alto nivel de ESGMeter. Es probable que se beneficie más de tipos más altos que otros bancos.

6. CVS Health Corp. (CVS)

Sector: Atención sanitaria

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Alta calidad. Valor, duración media, nacional. Alto nivel de ESGMeter.

7. Eaton Corp. PLC (ETN)

Sector: Industriales

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Inflación positiva / PIB / betas de petróleo. Beneficiario de Capex / reshoring. Alta calidad. Alto nivel de ESGMeter. Descuidado (0.81x).

8. F5 Inc. (FFIV)

Sector: Tecnología de la información

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Descuidado (0.60x). Alta calidad. Betas positivas frente a inflación, PIB, tipos de interés. Alto nivel de ESGMeter.

9. Eastman Chemical Co. (EMN)

Sector: Materiales

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Descuidado (0.89x). Alta calidad. Rentabilidad por dividendo atractiva (2,6%). Alto nivel de ESGMeter.

10. Welltower Inc. (BIEN)

Sector: Bienes raíces

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Descuidado (0.22x). Alta calidad. Rentabilidad por dividendo atractiva (2,9%). Alto nivel de ESGMeter.

11. NRG Energy Inc. (NRG)

Sector: Servicios públicos

BofA US Equity & Quant Strategy Comentarios: Inflación positiva / PIB betas. Se ve bien en los modelos Alpha Surprise y DDM Alpha. Descuidado (0,60x). Rentabilidad por dividendo atractiva (3,3%).

*Articulo publicado en thinkadvisor.com por Michael S. Fischer.

“A corto plazo, [GoPro tiene] algunas piezas realmente agradables que las distinguen de otras empresas de electrónica de consumo”, dijo Reese a Yahoo Finance Live. “Todo el mundo está sintiendo la crisis de los problemas de la cadena de suministro. Pero creo que GoPro realmente se adelantó a eso. Vimos algo de eso en el tercer trimestre, donde su margen bruto se expandió en más de 700 puntos básicos”.

Reese se unió a Yahoo Finance Live para detallar la actualización de Wedbush Securities de las acciones de GoPro en función de su éxito reciente a pesar de las interrupciones y la escasez de la cadena de suministro, así como las oportunidades para la empresa cuando las restricciones de viaje finalmente se alivien. Wedbush Securities, una firma de inversión con sede en Los Ángeles, ofrece a sus clientes servicios de corretaje de valores, gestión de patrimonio y banca de inversión.

Wedbush actualizó recientemente GoPro para superar su calificación anterior de Neutral, junto con un precio objetivo de $ 13.50. Desde su exitosa salida a bolsa en junio de 2014, sus acciones se han estancado debido a la disminución de los ingresos y las ganancias. Sin embargo, el año pasado, el valor de las acciones de GoPro aumentó en aproximadamente un 20%, cotizando alrededor de $ 10.28 en la actualidad.

Reese atribuyó el éxito de GoPro en superar las limitaciones de la cadena de suministro a su enfoque en la fabricación de su HERO10 Black, la última y más poderosa entrega de la línea HERO de cámaras de acción premium de la compañía. Esto permitió a GoPro reducir su asignación de materiales y su proceso de fabricación. Además, Reese dijo que la compañía también aumentó el precio de venta promedio del producto, lo que elevó los márgenes brutos. Ella cree que esta dinámica continuará durante el cuarto trimestre y hasta 2022.

“También están presionando hacia el directo al consumidor, y eso está aumentando el margen bruto; es un juego a más largo plazo que ha estado sucediendo durante un tiempo y creemos que continuará hasta bien entrado el 2022”, dijo Reese. “Y la pieza más importante de nuestra tesis positiva es que hay ingresos continuos de las suscripciones, y eso está expandiendo enormemente el margen bruto”.

Vientos en contra para GoPro

En cuanto a los obstáculos que se vislumbran en el horizonte para GoPro, Reese mencionó el riesgo de una fusión, adquisición o incluso un nuevo producto “inoportuno o mal pensado”. Señaló la incursión de la compañía en el espacio de los drones como un ejemplo de un producto que fracasó.

“Una de las cosas que sucedieron en el pasado que realmente molestó a los inversores y alejó a los inversores de las acciones fue su proyecto de drones. Eso fue un fracaso épico”, dijo Reese. “Sabes, no creo que eso vuelva a suceder. Creo que la gerencia realmente ha encontrado su nicho ahora, y saben cómo lidiar con sus productos y comercializar sus productos a sus clientes y no irse y hacer algo tan extravagante”.

*Artículo publicado en yahoofinance.com por Thomas Hum.

El Promedio Industrial Dow Jones cayó alrededor de 650 puntos, arrastrado por pérdidas en Boeing, Goldman Sachs y American Express. El S&P 500 cayó un 1,7% y el Nasdaq Composite centrado en la tecnología bajó un 1,5%. El índice de referencia de pequeña capitalización Russell 2000 perdió un 2,8%.

La variante ómicron está arrasando en todo el mundo a medida que se acerca la temporada de vacaciones de invierno. La cepa se ha encontrado a través de pruebas en 43 de los 50 estados de EE. UU. Y alrededor de 90 países, además la cantidad de casos se duplica en 1,5 a 3 días en áreas con transmisión comunitaria, dijo el sábado la Organización Mundial de la Salud (OMS).

Los casos en Estados Unidos están llegando a fin de año con más de 156,000 reportados el viernes, según datos de los CDC.

Las jugadas de reapertura estuvieron nuevamente entre las mayores perdedoras el lunes. Royal Caribbean perdió un 3%. United Airlines y Southwest cayeron un 3,7% y un 2,3%, respectivamente. Los restaurantes Darden también perdieron un 3,5%. Booking Holdings bajó más del 4%.

Las acciones de energía también cayeron debido a que los precios del petróleo estadounidenses cayeron más de un 5%. Devon Energy cayó más de un 6% y Exxon Mobil perdió un 2,8%. ConocoPhillips bajó aproximadamente un 3%.

Las finanzas estaban en números rojos con Goldman Sachs con una caída de más del 3% y Wells Fargo con una caída del 2,8%. JPMorgan y Bank of America también cayeron un 2% cada uno.

Caterpillar, Boeing y General Electric también perdieron terreno el lunes. El fabricante de aviones perdió un 3,4%. Caterpillar y General Electric cayeron un 2,7% y un 3%, respectivamente.

El movimiento a la baja en los mercados “refleja la creciente incertidumbre en torno a si el aumento de Omicron traerá nuevos cierres económicos generalizados, una suspensión inesperada de estímulos fiscales adicionales del plan Build Back Better del presidente Biden y una infracción del índice S&P 500 de su movimiento de 50 días promedio”, dijo Jim Paulsen, estratega jefe de inversiones de Leuthold Group.

En el lado positivo, Moderna fue más alta después de decir que su dosis de refuerzo de la vacuna brinda una protección significativa contra el omicron .

En el frente político, el senador Joe Manchin, un demócrata conservador de Virginia Occidental, dijo el domingo que no apoyará el plan “Reconstruir mejor” de la administración Biden. La decisión de Manchin probablemente acabará con el proyecto de ley de gasto social y política climática de 1,75 billones de dólares tal como está ahora.

Goldman Sachs recortó su pronóstico de PIB en las noticias de Manchin, recortando su pronóstico del primer trimestre de 2022 al 2% desde el 3%. La firma también redujo sus previsiones de crecimiento para el segundo y tercer trimestre.

“A la luz de los comentarios de Manchin, las probabilidades han disminuido claramente y eliminaremos la suposición de nuestro pronóstico”, escribió el economista de Goldman, Jan Hatzius. “Con el IPC general alcanzando un 7% en los próximos meses en nuestro pronóstico antes de que comience a caer, es probable que persistan las preocupaciones sobre la inflación que el senador Manchin y otros ya han expresado, lo que dificulta la aprobación”.

Los principales promedios vienen de una semana negativa, con el S&P 500 cayendo un 1,9%. El Nasdaq Composite, de gran tecnología, cayó casi un 3% la semana pasada, ya que los inversores abandonaron las acciones de alto crecimiento ante la perspectiva de tasas de interés más altas, mientras que el Dow cayó un 1,7%.

La semana pasada, la Reserva Federal anunció un plan más agresivo para reducir sus compras de activos y dijo que potencialmente aumentará las tasas de interés tres veces el próximo año.

Algunos inversores esperan un repunte de Santa Claus hacia fin de año, lo que exige un desempeño positivo del mercado en los últimos cinco días hábiles del año y los primeros dos días hábiles de enero, según Stock Trader’s Almanac.

“Por un lado, los rincones del mercado están sobrevendidos”, dijo Adam Crisafulli, fundador de Vital Knowledge, en una nota. Sin embargo, “la mentalidad agresiva de ‘comprar la caída’, que demostró ser tan rentable durante los últimos 1,5 años o más, especialmente en las esquinas del mercado de alto múltiplo, fue respaldada por una ola de estímulos que ahora está retrocediendo”.

*Artículo publicado en cnbc.com por Maggie Fitzgerald.

“Tesla podrá comprar algunos productos con Doge y ver cómo va”, dijo el CEO de Tesla en un tweet.

Musk ha hablado con frecuencia de dogecoin, llamándola su moneda digital favorita y mencionándola en una aparición en “Saturday Night Live”.

Dogecoin se inició inicialmente como una broma por sus creadores Billy Markus y Jackson Palmer en 2013. Toma su marca del perro japonés shiba inu que inspiró el meme “doge” original.

Los tweets de Musk y el creciente interés de una ola de inversores aficionados alimentaron un frenesí especulativo en la criptomoneda a principios de este año, lo que elevó su precio.

Dogecoin pasó de valer solo una fracción de centavo a principios de año a registrar un precio récord por encima de 74 centavos en mayo. Desde entonces, se ha desplomado drásticamente: a solo 20 centavos la moneda, el token ha bajado más del 70% desde su máximo histórico.

Algunos inversores criptográficos dicen que dogecoin es un fenómeno similar a las “acciones de memes” como GameStop y AMC y no debe tomarse en serio.

“De hecho, no estoy convencido de que dogecoin sea bueno para el mercado de las criptomonedas”, dijo Brad Garlinghouse, director ejecutivo de la empresa de criptomonedas Ripple, a CNBC el mes pasado.

Dogecoin encontró recientemente un rival en shiba inu, un llamado meme token que se anuncia a sí mismo como un “asesino de dogecoin”. Shiba inu es actualmente la decimotercera moneda más grande por valor de mercado, habiendo superado brevemente a dogecoin en un momento.

*Artículo publicado en cnbc.com por Ryan Browne.

El director ejecutivo Adam Aron vendió otros $ 9,65 millones en acciones de AMC como parte de su planificación patrimonial, una medida que advirtió a los inversores que haría en agosto. Vendió 312.500 acciones el martes por un promedio de 30,86 dólares cada una, según una presentación regulatoria del jueves.

Esta venta se produce un mes después de que Aron vendiera 625.000 acciones de la empresa por alrededor de $ 25 millones. Continúa teniendo alrededor de 96.000 acciones, excluyendo alrededor de 2,9 millones que se pueden emitir en el futuro y según los objetivos de rendimiento.

Por separado, el director financiero de AMC, Sean Goodman, vendió todas sus 18,316 acciones por alrededor de $ 565,000, según una presentación separada ante la Comisión de Bolsa y Valores. Esto no incluye alrededor de 296,000 acciones emitibles basadas en el servicio continuo de Goodman con la compañía o alrededor de 293,000 acciones vinculadas a metas y objetivos de desempeño.

Aron anunció recientemente que el directorio de la compañía aprobó una nueva política de acciones para los altos ejecutivos de la compañía que les exigiría tener una cierta cantidad de acciones de AMC. Según la nueva política, el director ejecutivo debe tener acciones propias o concedidas equivalentes a al menos ocho años de salario. El director financiero tiene que mantener en stock el salario de seis años. Las acciones no invertidas de Goodman cumplen con ese requisito.

Los representantes de AMC declinaron hacer comentarios.

“Creo que si bien Adam Aron comunicó claramente su intención de liquidar parte de su posición en las acciones de AMC para fin de año, muchos inversionistas fueron tomados con la guardia baja por la medida en que vendió acciones entre principios de noviembre y mediados de diciembre”, dijo Alicia Reese, analista de Wedbush.

“Sean Goodman, por supuesto, ya tiene más acciones desde que vendió en noviembre, y todos los ejecutivos continuarán acumulando más acciones como parte de sus paquetes de compensación, pero están caminando por una delgada línea al sacar provecho del elevado precio de las acciones mientras los accionistas minoristas se han comprometido a mantener a toda costa”, dijo.

Eric Handler, analista de medios y entretenimiento de MKM Partners, señaló que la acción se cotiza actualmente 30 veces el EBITDA ajustado estimado del próximo año y 22 veces su pronóstico para 2023. La valoración histórica de AMC ha alcanzado un máximo de alrededor de 9 veces la métrica, dijo.

Las acciones de AMC superaron los $ 72, un máximo histórico, en junio, ya que la compañía obtuvo el apoyo de millones de inversores minoristas individuales. En los últimos meses, sin embargo, las acciones se han reducido a más de la mitad. El viernes, la acción cerró a 27,44 dólares, un 6,8% menos.

Antes de esta oleada de nuevos inversores, las acciones de la compañía oscilaban entre $ 5 y $ 10, pero cayeron tan bajo como $ 1,91 por acción en enero, cuando parecía que AMC no podría evitar la quiebra.

El repunte de las “acciones de memes” ayudó a la cadena de cines, que había sido duramente afectada por la pandemia y estaba cargada de deudas por adquisiciones anteriores. El aumento de sus existencias le permitió a Aron obtener suficiente efectivo para pagar los alquileres e incluso agregar más salas. Sin embargo, incluso con contenido diversificado, como partidos de fútbol y conciertos, y la capacidad de la compañía para aceptar criptomonedas para boletos y concesiones, los analistas no esperan que las acciones de AMC mantengan estos elevados niveles.

“El precio actual no parece sostenible sobre una base fundamental”, dijo Handler, “Es una forma muy oportunista de que se le pague a la gerencia”.

Los ejecutivos y miembros de la junta de AMC habían desembolsado previamente más de $ 70 millones en acciones este año, según un informe de Bloomberg. Si bien muchas de estas ventas fueron planificadas previamente por la gerencia, representa un cambio masivo para estos ejecutivos, que vendieron solo una fracción de esta cantidad en años anteriores.

Aron, de 67 años, ha sido muy transparente con los inversores, informándoles repetidamente que sus ventas de acciones son parte de un movimiento de planificación patrimonial para diversificar su cartera. Otros ejecutivos de AMC han expresado menos el razonamiento detrás de sus ventas.

Estas ventas de acciones se están produciendo en un momento en que la venta de información privilegiada se ha acelerado. Un estudio reciente de InsiderScore / Verity encontró que los iniciados habían vendido más de $ 69 mil millones en acciones este año, un récord. Los cambios se han producido a medida que aumenta la riqueza bursátil y en un momento en que el Congreso está discutiendo la imposición de tasas impositivas sobre las ganancias de capital significativamente más altas y la realización de cambios en la política de impuestos al patrimonio.

*Artículo publicado en cnbc.com por Sarah Whitten.

El gigante de pagos de Jack Dorsey dijo en un anuncio que el nuevo nombre, efectivo a partir del 10 de diciembre, “reconoce el crecimiento de la empresa” y “crea espacio para un mayor crecimiento”. Block seguirá cotizando bajo el símbolo ticker SQ en la Bolsa de Valores de Nueva York.

“Creamos la marca Square para nuestro negocio de vendedores, que es donde pertenece”, dijo Dorsey, cofundador y director ejecutivo, en un comunicado. “Block es un nombre nuevo, pero nuestro propósito de empoderamiento económico sigue siendo el mismo. No importa cómo crezcamos o cambiemos, continuaremos creando herramientas para ayudar a aumentar el acceso a la economía”.

Dorsey cofundó Square en 2009 con un enfoque en los pagos en persona y su lector de tarjetas homónimo, que permite a las personas aceptar pagos con tarjeta de crédito en un teléfono inteligente. Desde entonces, Square, con sede en San Francisco, agregó una aplicación de banca digital de igual a igual y préstamos para pequeñas empresas, recibió una carta bancaria y comenzó a ofrecer criptomonedas y comercio de acciones. La compañía adquirió el proveedor de compra ahora y pago después Afterpay y el servicio de transmisión de música de Jay-Z, Tidal. También se está duplicando en bitcoin con un negocio centrado en criptografía llamado TBD.

Como parte del cambio de marca de Square, Square Crypto, una parte separada de la empresa “dedicada al avance de Bitcoin”, cambiará su nombre a Spiral.

El nombre Block “tiene muchos significados asociados para la empresa: bloques de construcción, bloques de vecindarios y sus negocios locales, comunidades que se unen en fiestas de bloque llenas de música, una cadena de bloques, una sección de código y obstáculos que superar”, dijo Block en una declaración.

Dorsey renunció a su otro trabajo como CEO de Twitter el lunes después de dirigir tanto Twitter como Square desde 2015. Dijo que cree que Twitter está “listo para dejar atrás a sus fundadores” y que ahora tendrá más tiempo para dedicarlo al crecimiento de Square. Pero también se espera que Dorsey se centre en su fascinación por las criptomonedas.

La noticia llega aproximadamente un mes después de que Facebook cambiara su nombre a Meta para reflejar el plan del CEO Mark Zuckerberg de construir un mundo virtual llamado metaverso. Google se renombró a sí mismo como Alphabet hace seis años en un movimiento similar para reflejar otras líneas de negocio.

Square fue uno de los mayores ganadores de 2020 cuando los consumidores pasaron a los pagos digitales. Las acciones han bajado aproximadamente un 2% en lo que va del año, ya que los inversores se alejan de los nombres tecnológicos de mayor crecimiento.

*Artículo publicado en cnbc.com por Kate Rooney.

Desde un período de 24 horas que abarca desde la madrugada del viernes hasta la madrugada del sábado, el precio de bitcoin pasó de aproximadamente $ 57,000 a $ 47,000, perdiendo $ 10,000, o más del 17%.

El precio del ether también cayó a un mínimo cercano a los $ 3,500 el sábado. Regresó algo después, cotizando cerca de $ 3,870. Ether, la segunda moneda digital más grande del mundo por valor de mercado, perdió más del 16% desde el viernes por la mañana alrededor de las 8 am ET hasta el sábado 8 am ET.

Las criptomonedas comenzaron a caer el viernes cuando las acciones retrocedieron y los inversores huyeron a la seguridad de los bonos del Tesoro, empujando a la baja el rendimiento a 10 años. Las acciones de tecnología arriesgada estuvieron entre las mayores perdedoras en Wall Street el viernes, con Tesla perdiendo un 6%. El fondo ARK Innovation perdió un 5% el viernes y un 12% en la semana.

A medida que el sentimiento se agrió en el espacio tecnológico, es posible que esos inversores también hayan comenzado a descargar su criptografía.

Pero no hubo una razón clara para la caída de las criptomonedas, especialmente durante la noche del sábado cuando las pérdidas se aceleraron.

“La evidencia apunta a que este es otro evento de venta inducido por derivados”, escribió JC Parets, estratega jefe de mercado de la investigación técnica de All Star Charts, en una nota el sábado por la mañana. “La caída repentina de septiembre tuvo los mismos impulsores que esta liquidación: el apalancamiento se eliminó del sistema de manera violenta, lo que luego permitió que el mercado finalmente se moviera hacia un nuevo máximo histórico en octubre”.

Ambas criptomonedas han experimentado un comercio turbulento desde que surgió la variante omicron Covid, que rastrea los mercados bursátiles globales que también han sido volátiles. El 26 de noviembre, bitcoin alcanzó un mínimo de siete semanas cerca de $ 54,000, ingresando oficialmente al territorio del mercado bajista.

Bitcoin ahora ha bajado aproximadamente un 30% desde un máximo histórico cercano a $ 69,000, que alcanzó a principios de noviembre . Los mercados bajistas se definen típicamente como una disminución del 20% o más desde los máximos recientes.

La Organización Mundial de la Salud dijo el viernes que la variante Covid omicron se ha detectado en 38 países, frente a 23 hace dos días, y los primeros datos sugieren que la cepa es más contagiosa que la delta.

“Nuestra expectativa para los próximos días / semanas es una acción de precio entrecortada lateralmente. Es probable que se produzca un proceso de contracción y base después de un movimiento tan violento y queremos tratar con sospecha los repuntes bruscos al alza en este momento”, agregó Parets.

*Artículo publicado en cnbc.com por Weizhen Tan.

Las acciones de Twitter cerraron con una caída del 2,74% en el día.

Dorsey, de 45 años, se desempeñaba como director ejecutivo de Twitter y Square, su empresa de pagos digitales. Dorsey seguirá siendo miembro de la junta hasta que expire su mandato en la reunión de accionistas de 2022, dijo la compañía. El presidente y director de operaciones de Salesforce, Bret Taylor, se convertirá en el presidente de la junta, sucediendo a Patrick Pichette, un ex ejecutivo de Google, que permanecerá en la junta como presidente del comité de auditoría.

“Decidí dejar Twitter porque creo que la compañía está lista para dejar atrás a sus fundadores”, dijo Dorsey en un comunicado, aunque no proporcionó ningún detalle adicional sobre por qué decidió renunciar.

Agrawal, de 37 años, tendrá que cumplir con los agresivos objetivos internos de Twitter. La compañía dijo a principios de este año que apunta a tener 315 millones de usuarios activos diarios monetizables para fines de 2023 y al menos duplicar sus ingresos anuales en ese año.

Agrawal, quien se desempeñó como CTO desde 2017, ha estado en Twitter durante más de una década. Había estado a cargo de la estrategia de inteligencia artificial y aprendizaje automático y lideró proyectos para hacer que los tweets en las líneas de tiempo de los usuarios fueran más relevantes para ellos.

A Agrawal también se le encomendó anteriormente la tarea de encontrar un líder para el Proyecto Bluesky, un proyecto de investigación que Twitter lanzó para establecer estándares abiertos y descentralizados para las plataformas de redes sociales. Dorsey había manifestado anteriormente que Bluesky ayudará a las empresas de redes sociales a colaborar en cómo se promocionan las publicaciones a los usuarios y les dará a los usuarios más control sobre el contenido que ven. Bluesky también podría facilitar que las redes sociales impongan restricciones contra el discurso de odio y otros abusos, esencialmente ayudándolas a compartir la carga a un costo menor.

Agrawal realizó pasantías de investigación en AT&T, Microsoft y Yahoo antes de unirse a Twitter.

Dorsey dijo en un correo electrónico que publicó en Twitter que Agrawal ha sido su elección para liderar la empresa “durante algún tiempo, dado lo profundamente que comprende la empresa y sus necesidades”.

Dorsey casi fue derrocado el año pasado cuando el accionista de Twitter, Elliott Management, trató de reemplazarlo. El fundador de Elliott Management e inversor multimillonario, Paul Singer, se había preguntado si Dorsey debería dirigir ambas empresas públicas. Singer pidió a Dorsey que renunciara como CEO de uno de ellos antes de que la firma de inversión llegara a un acuerdo con la administración de Twitter.

Elliott emitió un comunicado en las noticias del lunes, señalando que su colaboración con Jack y Twitter durante los últimos años ha sido productiva.

“Twitter se está ejecutando ahora en un ambicioso plan de varios años para aumentar drásticamente el alcance y el valor de la empresa, y esperamos con ansias el próximo capítulo de la historia de Twitter”, dijo el socio gerente de la empresa, Jesse Cohn, y el gerente de cartera senior Marc Steinberg. “Habiendo conocido tanto al presidente entrante Bret Taylor como al director ejecutivo entrante Parag Agrawal, estamos seguros de que son los líderes adecuados para Twitter en este momento crucial para la empresa”.

Dorsey, quien cofundó el gigante de las redes sociales en 2006, se desempeñó como CEO hasta 2008 antes de ser expulsado del cargo. Volvió a liderar Twitter en 2015 después de que el ex director ejecutivo Dick Costolo dimitiera.

Las acciones de Twitter han subido un 85% desde que Dorsey asumió el cargo de CEO el 5 de octubre de 2015. Las acciones de Square han subido un 1,566% desde su oferta pública inicial el 19 de noviembre de 2015.

*Artículo publicado en cnbc.com por Jessica Bursztynsky y Lauren Feiner.